? 中国证券业协会和中国基金会联合发布《证券投资基金经营机构债券投资交易业务内部控制指引》_相关资讯网 bet36_bet36备用网址器_bet36信得过吗

王若琪

中国证券业协会和中国基金会联合发布《证券投资基金经营机构债券投资交易业务内部控制指引》

????摘要

???? 【重磅】中国证券业协会、中国证券投资基金业协会联合发布《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》。

????

????

????

????   中国证券业协会、中国证券投资基金业协会联合发布《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》  2018年12月25日,中国证券业协会(以下简称中证协)、中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)联合发布《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》(以下简称《指引》),自发布之日起施行。  近年来,随着我国债券市场发展,各类市场机构参与债券交易日趋活跃,在提升市场流动性、推动市场健康发展等方面发挥了积极作用。与此同时,部分机构债券投资交易内控薄弱,以各种形式直接或变相放大杠杆博取高收益,甚至规避内控机制和资本占用等监管要求。为规范债券投资交易行为,防范债券市场风险,中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)、中国保险监督管理委员会于2017年底联合发布《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》。根据证监会统一工作部署,中证协联合中基协共同制定了《指引》,从内控体系、风险控制、业务管理、人员管理等方面强化证券基金经营机构风控合规意识,确保债券投资交易规范展业。  《指引》适用主体范围为证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司,适用业务范围为上述经营机构在其证券自营、资产管理与投资顾问业务中开展的债券现券、回购、远期及借贷等业务。全文共五章三十八条,主要内容包括:一是债券投资交易的总体内控要求,包括建立相关制度与信息技术管理系统,实现业务统一归集与全程留痕。二是内控体系的构建要求,包括规范业务部门、风控合规部门及后台部门职责划分,禁止关键岗位混同操作,坚持做好各业务条线隔离工作。三是风险、业务与人员管理的具体内控要求,包括要求证券基金经营机构建立风险指标体系、债券库及交易对手库制度;业务管理实施逐级授权管理,对现券、回购、远期及借贷交易等业务进行差异化管理;细化债券投资交易人员资质、信息公示及薪酬递延等方面规定。  2018年10月8日至 19 日,中证协就《指引》向监管部门、相关系统单位及行业公开征求了意见,共收到监管部门及系统单位反馈意见14条、行业反馈意见520条。对于合理的反馈意见,在综合考虑行业发展和监管需求的基础上予以吸收采纳。行业普遍反映《指引》符合我国债券市场发展现状和债券投资交易业务特点,具备实用性和可操作性。  各证券基金经营机构在债券投资交易过程中应当健全各项内控制度并切实执行,加强业务流程管理和风险控制,严格遵守相关法律法规、规范性文件及自律规则,履职尽责,审慎展业,切实防范债券投资交易业务风险。  中证协与中基协将本着公开、公平、公正的原则,强化债券投资交易业务自律管理,对于违反自律规则的经营机构和从业人员,依规施以自律惩戒措施。  关于发布《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》的通知  中证协发〔2018〕319号  各证券基金经营机构:  为规范证券基金经营机构债券投资交易相关业务,建立和健全证券基金经营机构债券投资交易相关业务内部控制机制,有效防范风险,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》、《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等相关法律法规、规范性文件及自律规则,中国证券业协会(以下简称“中证协”)联合中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)起草了《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》,经中证协第六届常务理事会和中基协第二届理事会表决通过,现予发布。  中证协联系人:边明达、周洁  联系电话:010-66575881、5958  中基协联系人:肖楚荷、沈宁  联系电话:010-66578408、8205  附件:证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引  中国证券业协会  中国证券投资基金业协会  2018年12月25日  证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引  第一章 总则  第一条为规范证券基金经营机构债券投资交易相关业务,建立和健全证券基金经营机构债券投资交易相关业务内部控制机制,有效防范和控制风险,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》、《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等相关法律法规、规范性文件及自律规则,制定本指引。  第二条本指引所称证券基金经营机构为证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司。上述证券基金经营机构证券自营(以下简称“自营”)、资产管理(含私募与公募基金,以下简称“资管”)、投资顾问(以下简称“投顾”)等业务参与债券投资交易(以下简称“债券投资交易业务”)适用于本指引。  本指引所称债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债。证券基金经营机构开展资产支持证券、同业存单的投资交易业务,参照本指引执行。  本指引所称债券投资交易为债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等符合规定的债券投资交易业务。  其他公开募集证券投资基金管理人参照本指引执行。其他公开募集证券投资基金管理人包括但不限于开展公开募集证券投资基金管理业务的保险资产管理机构、私募资产管理机构等。  第三条中国证券业协会(以下简称中证协)、中国证券投资基金业协会(以下简称中基协)对证券基金经营机构债券投资交易业务实施自律管理。  第四条证券基金经营机构开展债券投资交易业务,应当建立明确的业务管理制度和风险管理制度,加强业务流程管理和风险控制。  第五条证券基金经营机构应当建立用于管理债券投资交易业务的信息技术管理系统(以下简称管理系统),债券投资交易业务应统一归集在管理系统平台上开展,管理系统包括但不限于业务审批、业务要素录入、业务风险监测管理、业务合规审核等功能,并在符合监管要求的前提下,审慎设置业务规模、杠杆比例、集中度及价格偏离度等指标。  管理系统应当依据职责分工向债券投资交易相关业务部门(以下简称“业务部门”)、风险管理部门、合规部门、清算部门、资金管理部门、财务部门等开放相应权限,并应当对债券投资交易业务全流程留痕。  管理系统应当对自营、资管、投顾业务进行隔离,证券基金经营机构可对自营、资管、投顾业务条线分别建立管理系统。  第六条证券基金经营机构及其从业人员应当依法合规开展债券投资交易业务,不得私下或在表外开展债券投资交易;按照规定应当签订书面合同的,不得以邮件、即时通讯信息等替代书面合同;不得指定协议双方以外的第三方作为交易对手方开展债券回购交易;不得以人员挂靠、业务包干等承包方式开展业务,或以其他形式实施过度激励;不得通过任何交易形式进行利益输送、内幕交易、操纵市场、规避监管,或者为规避监管提供服务、便利。  第二章 内控体系  第七条证券基金经营机构应当对债券投资交易业务合规管理、风险控制、清算交收、财务核算等中后台部门集中统一管理,并应当通过信息技术等手段全面掌握、监测债券投资交易行为,及时有效防范风险。  债券有关业务应当按照经纪、自营、承销、资管、投顾等业务类型分开办理,并在人员、账户、资金、信息等方面严格分离,切实防范利益冲突;债券投资交易的投资决策、交易执行、风险控制、清算交收等关键岗位应当专人负责、相互监督,禁止岗位兼任或者混合操作。  第八条证券基金经营机构应当构建完善的债券投资交易内部控制体系,业务部门、风险管理部门、合规部门、后台部门应当分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督。  第九条证券基金经营机构业务部门职责包括制定债券投资交易业务相关规则、业务流程,履行业务一线风控职责,在风险指标内开展业务,确保管理系统中交易信息的完整,在日常业务中就风险事项与风险管理部门或合规部门保持密切沟通。  业务部门下设二级部门开展债券投资交易业务的,应当明确业务规模及风险指标等授权,薪酬激励、人员安排应当纳入部门统一管理,不得以构建若干个相同业务范围的业务团队和采用收入分成或包干的激励机制代替部门管理。  第十条证券基金经营机构风险管理部门具体职责包括制定债券投资交易业务相关风险管理制度,根据公司内部制度对债券投资交易情况进行监控,开展风险识别、监测、计量与评估等风险管理工作,并向管理层揭示业务部门的业务风险,提出风险授权限额和风险管理措施等建议,定期出具风险监控报告。  第十一条证券基金经营机构具有合规管理职责的相关部门应当对债券投资交易业务相关的制度、新产品、新业务方案及协议等进行合规性审查,确保业务符合法律法规、产品合同的规定。  第十二条证券基金经营机构合规管理应当覆盖各类业务部门、人员和业务环节。业务部门应当配备专职合规人员负责债券投资交易合规管理,业务部门下设二级部门的,应当配备兼职合规人员,配合具有合规管理职责的相关部门进行合规管理,并明确其合规管理要求。业务部门与总部异地办公的,总部应当派驻合规人员,并通过增加合规检查和稽核审计次数等手段加强管控。  第十三条信息技术部门、法律部门、清算部门、财务部门等后台部门在履行各自职责并保障债券投资交易顺利进行的基础之上,应当协同配合风险管理及合规管理部门,为风险管理及合规管理提供支持、协作和监督,确保风险管理、合规管理工作的一致性和有效性。  第三章 业务内控  第一节 风险管理  第十四条证券基金经营机构自营和资管业务参与债券投资交易,应当纳入公司全面风险管理体系,并重点加强流动性风险、交易对手方信用风险的评估监控,健全应急处置机制。对于单一资产管理计划产品,应当切实履行管理人职责。  证券基金经营机构投顾业务涉及债券投资交易的,应当建立健全相应合规与风控制度。  证券基金经营机构应当对自营、资管账户之间的交易及投顾建议中涉及与本机构自营、资管账户进行交易的情况实施有效监控,防范利益输送、冲突和风险传导。  第十五条证券基金经营机构证券自营和资管业务参与债券投资交易,应当建立相应的针对债券投资交易业务的风险管理指标体系,包括但不限于市场风险指标、流动性指标和信用风险指标。  自营和资管业务参与债券投资交易应当在风险指标范围内开展,原则上不得超标开展业务。对于暂时性超标情况,应当明确超标处理的流程。出现暂时性超标时,应当严格履行超标处理流程并制定在一定时间内降至指标范围内的具体处置方案。具有风险管理或合规管理相关职责的部门应当监督超限处理情况。  第十六条证券基金经营机构应当对现券交易、买断式回购、远期、借贷交易的标的债券进行必要的尽职调查和内部评级,区分不同的风险等级,建立交易标的债券产品库制度;对质押式回购的标的债券,可参考外部评级,建立黑名单制度。证券基金经营机构应当对逆回购、远期、借贷融出交易的交易对手进行必要的尽职调查和内部评级,区分不同的风险等级,建立白名单制度。交易对手白名单应当至少每年更新一次。  证券基金经营机构开展自营和资管业务时,应确保交易标的债券及交易对手符合上述要求。  对于与中央对手方进行的回购交易,无需对标的债券及交易对手进行尽职调查和内部评级。  第十七条证券基金经营机构自营及资管业务应当建立交易对手额度管理制度,明确债券逆回购、远期、借贷融出交易的交易对手授信额度管理要求,根据内部评级风险等级分配相应额度。对于内部评级较低的交易对手应当审慎严格控制额度上限。  第十八条证券基金经营机构应当在中后台部门设置专岗,负责每个交易日日终核对交易明细及与对手方的回购(返售)或远期交易安排(如有)。  第十九条证券基金经营机构应当选取市场公允指标主动建立多指标、差异化的债券投资交易价格和利率的比较基准体系,避免过度依赖单一比较基准。出现下列情况时,业务部门应当向风险管理部门备案并作出合理说明(公募基金另有规定的,从其规定):  (一)现券交易:除通过证券交易所集中交易外,现券交易价格(净价)同时偏离交易当日日终相关比较基准超过1%(含)时,相关比较基准包括但不限于中债估值、中证估值及中证协和中基协共同认可的其他公允指标;  (二)回购交易:除通过证券交易所集中交易外,回购利率偏离交易当日日终相同主体类别同期限加权利率50个基点(BP)时。相关比较基准包括但不限于银行间市场R00X及OR00X、上交所固收平台R00X与深交所综合协议平台RR-XXX和TR-XXX及中证协和中基协共同认可的其他公允指标。  第二节 业务管理  第二十条证券基金经营机构应当对债券投资交易业务实行逐级授权管理,所有交易必须经管理系统风控指标核查,在授权的范围内审慎开展,超过授权范围的交易须经过相应的被授权组织或责任人批准方可开展。  证券基金经营机构投顾业务涉及债券投资交易的,应当在授权的范围内审慎开展,超过授权范围的投资建议须经过相应的被授权组织或责任人批准方可发送至委托方。  第二十一条证券基金经营机构自营和资管业务开展债券投资交易应当健全应急处置机制。  第二十二条证券基金经营机构债券投资交易人员应当使用公司统一配置的电话、邮件、即时通讯等系统开展债券投资交易询价等活动,其工作邮件、通话记录、即时通讯信息等应当监测留痕,并接受合规部门监督检查。严禁债券投资交易人员使用非公司统一配置邮箱、社交网络账户、即时通讯工具等进行交易询价等活动。  第二十三条证券基金经营机构自营和资管业务开展回购、远期、借贷等交易,在需要签订协议时交易双方均应当按照实质重于形式的原则,按规定签订交易合同及相关协议,并应当加盖公司公章或经公司书面明确授权的业务专用章或合同专用章,并以书面或电子形式集中存档。  第二十四条证券基金经营机构自营和资管业务参与现券交易应当严格按照有关法律、法规、规章、规范性文件及业务规则的规定开展业务,加强技术支持及人员操作的管理,防范技术故障、操作失误等造成的交易异常风险和结算风险。  第二十五条证券基金经营机构自营和资管业务参与债券回购交易,应分别按会计准则要求将交易纳入机构资产负债表内及非法人产品表内核算,计入“买入返售”或“卖出回购”科目。  约定由他人暂时持有但最终须购回或者为他人暂时持有但最终须返售的债券投资交易,均属于买断式回购,债券发行分销期间代申购、代缴款交易除外。开展买断式回购交易的,正回购方应当将逆回购方暂时持有的债券继续按照自有债券进行会计核算,以此计算风险资本准备、表内外资产总额等风险控制指标,并统一纳入规模、杠杆、集中度等指标控制。  开展质押式回购交易,应当按照有关法律法规办理质押登记,参与者开展质押式回购与买断式回购最长期限均不得超过365天。经交易双方协商一致,质押式回购(不含上海证券交易所及深圳证券交易所集中竞价形式的质押式回购)交易可以换券,买断式回购交易可以现金交割和提前赎回。  开展逆回购交易的,应根据质押品资质审慎确定质押率水平,并持续监测质押品的风险状况和价值变动。  第二十六条证券基金经营机构自营和资管业务开展债券远期交易应当加强产品期限、交割方式、交割规模控制,加强单只债券远期交易卖出与买入总余额占该只债券流通量的比例控制、远期交易卖出总余额占可用自有债券总余额的比例控制。非法人产品应当加强债券远期交易净买入余额与产品净值的比例控制。  第二十七条证券基金经营机构自营和资管业务开展债券借贷交易,应当加强债券借贷的融入余额占自有债券托管总量的比例、单只债券借贷融入(或融出)余额占该只债券发行量的比例控制。  第二十八条证券基金经营机构应当根据要求在指定系统中报备场外债券投资交易相关数据。场外债券投资交易数据由中证协与中基协共享。  场外债券投资交易是指在银行间债券市场(含北京金融资产交易所)、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场、全国中小企业股份转让系统和其它市场开展的本指引第二条所述的债券投资交易。  上海证券交易所固定收益平台和大宗交易平台、深圳证券交易所综合协议平台的债券投资交易参照场外债券投资交易数据报送要求执行。  第三节 业务人员管理  第二十九条证券基金经营机构参与债券投资交易的人员,应当具有交易市场要求的相关资质。  第三十条证券公司及其子公司应当根据要求在公司及中证协网站公示债券投资决策人员、交易执行人员和中后台核对专岗人员信息,资管业务参与债券投资交易的,还应当同时在中基协网站进行公示。上述人员离职的,应当在离职手续办理完毕后2个工作日内在公司网站及中证协网站公示离职信息,公示期不少于1个月;资管业务参与债券投资交易的离职人员,还应当同时在中基协网站进行公示,公示期不少于1个月。  基金管理公司及其子公司应当根据要求在公司及中基协网站公示债券投资决策人员、交易执行人员和中后台核对专岗人员信息。上述人员离职的,应当在其离职手续办理完毕后2个工作日内在公司网站及中基协网站公示离职信息,公示期不少于1个月。  债券投资决策人员是指投资经理、投资经理助理、基金经理、基金经理助理及其他拥有投资决策权限的人员。债券交易执行人员是指实际执行债券交易的人员。中后台核对专岗人员是指本指引第十八条所述的专岗人员。  第三十一条参与债券投资交易的人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的,超过部分应当按照等分原则递延发放,递延周期不少于2年。  第四章 自律管理  第三十二条证券基金经营机构应当保留债券投资交易业务的相关资料并存档备查,相关资料的保存期限不得少于生效之日起20年。  相关资料包括但不限于以下内容:  (一)业务审批流转记录;  (二)业务书面协议;  (三)业务管理系统相关数据;  (四)其他相关材料。  第三十三条中证协与中基协可以采取现场检查、非现场检查等方式对证券基金经营机构债券投资交易相关业务开展情况进行定期或不定期检查。  第三十四条证券基金经营机构应当配合中证协与中基协进行检查,不得以任何理由拒绝、拖延提供有关资料,或者提供不真实、不准确、不完整的资料。  第三十五条证券基金经营机构及其业务人员违反本指引规定,中证协与中基协视情节轻重采取自律惩戒措施。  证券基金经营机构及其业务人员违反法律、法规或有关主管部门规定的,中证协与中基协依法移交中国证监会或其他有权机关查处。  第五章 附则  第三十六条相关法律法规、监管规定、自律规则另有规定的,从其规定。  第三十七条本指引由中证协和中基协共同负责解释。  第三十八条本指引自发布之日起施行。  相关报道>>>  史上最严自营、资管风控新规出台!重度围堵债券业务黑洞 薪酬超百万严格递延 负面清单规定“五不得”  证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引发布:交易人员年薪超百万部分需递延发放(文章来源:中国证券业协会网站)

????

????

????

???? (责任编辑:DF142)

当前文章:http://www.olansp.com/pya/157575-1455529-82384.html

发布时间:04:05:22

广州设计公司??二四天天正版好彩费资枓大全??二四天天正版免费资枓大全??特码神偷??246好彩天天免费资枓大全??喜中网报码??特码神偷??二四天天正版好彩费资枓大全??二四天天正版好彩免费资246??正版免费大全资料??二四天天正版好彩免费资246??

{相关文章}

专家预计,央行明年将三次下调基准利率,以促进私营企业融资。

????阿特拉斯

????四项禁令,147项许可;除此表外,其他行业和领域均可依法平等进入。

????新版市场准入负面清单减少了177项

????12月25日,国家发改委、商务部发布了《市场准入消极名单(2018年版)》(以下简称“名单”或“新名单”),标志着我国市场准入消极名单制度的全面实施。

????该清单的主体包括151项和581项具体管理措施,包括4项禁止进入和147项允许进入。禁止进入的事项,市场主体不得进入,行政机关不得审批;许可进入的事医保咨询_英语资讯网项,市场主体应当申请,行政机关应当依照规定决定是否准许进入;工业、田野、公共汽车除市场准入消极清单外,各类市场主体可以依法平等进入。这意味着我国已经实现了“非禁止进入”。

????释放uuuuuuuuu

????金融和互联网行业分别列出了四项禁令

????清单所考比伦杯_佳运园一期网列四项包括:法律、法规、决定明确规定并涉及市场准入的禁止性规定;国家产业政策明确规定和限制的产品、技术、工艺、设备和行为;禁止非法经营金融活动。禁止与互联网有关的非法商业活动。其中,第二类是指《产业结构调整指导目录》中禁止投资的亡羊补牢寓意_执掌生死簿网淘汰项目和禁止新建的限制项目。

???&nbs杭州动漫展_nba选秀2015网p;有两项具体措施来禁止非法发展金融相关业务活动。一是非金融机构和非金融企业不得在注册名称和业务范围中使用“银行”、“保险”、“信托公司”等金融相关词语,二是非金融机构和非金融企业应当遵守公关。注册名称和业务范围中的示例。不应使用“融资租赁”、“商业保理”、“小额贷款”等与金融有关的词。

????有五项具体措施禁止与互联网有关的非法商业活动,包括禁止个人在互联网上发布危险品信息;禁止互联网借阅信息中介机构提供信用增强服务、直接或间接筹集资金;禁止生病。gal筹集资金,损害国家和社会公共利益;禁止特殊医疗用途的配方食品中特定总营养。处方食品不得网上交易;药品生产、销售企业不得违反规定,以邮寄、网上交易等方式向社会直接销售处方药品;非公有资本不得干预网络bet36_bet36备用网址器_bet36信得过吗信息的收集和编辑。其中,本文指出了网络借阅bpm是什么_医院消毒卫生标准网信息中介机构不允许从事的13项活动,包括自筹资金或伪装、直接或间接接受和收取借方资金、发放贷款等。

????147个许可类别,添加本地许可措施

????清单共有147项,涉及国民经济行业20个类别的18个行业128项,政府批准的投资项目清单10项,互联网市场准入禁令清单6项,信用惩罚等3项。根据行业分类,9个行业共有10余项,其中制造业26项,交通运输、仓储、邮政12项,批发零售业11项,金融业11项,文化、体育、娱乐业11项。

????金融业的11项主要规定是限制金融机构的设立、相关业务和重大变动,需要许可或者资格。目前,金融监管部门有相关规定。例如,未经许可,不得设立银行、证券、保险、基金等金融机构;未经许可,不得设立金融机构的营业场所和交易所;不得大幅改变证券公司、基金管理公司和其他机构的股权结构;未经许可,不得从事债券、融资票据等相关业务。

????在《地方许可办法》一栏中增设了地方性法规规定的准入许可项目,解决了地方政府根据《行政许可法》制定的地方市场准入管理办法与国家清单挂钩的问题。例如,批发零售企业的许可、准入类别“未经许可或者不履行法定手续,不得从事烟草、酒类及相关产品的批发、零售、进出口”,并列有上海市酒类专卖企业的许可证。在金融业的准入项目中,“未经许可不得开展特定金融业务”,并列出了山东省农民专业合作社开展信用互助业务的试点许可。

????解释

????该列表的新版本比试验版本少54%。

????2016年3月,国家发改委、商务部先后在天津、上海、福建、广东等省市试行,并于2017年扩大到15个省市。包括浙江、湖北等地区。

????试行版共列出328项,其中禁止类96项,限制类232项。与试行版相比,新版目录项目减少了177项,近54%,具体管理措施减少了288项。

????在禁止进入方面,新清单从96项减少到4项,主要是因为工业目录中没有法定的禁止和禁止,具体的相关法律措施以附件的形式列出。

????新版的名单列出了金融和互联网行业两大禁令。试行版只涉及金融业,包括禁止商业银行从事信托投资和证券业务;禁止未依照《保险法》等有关法律法规设立的个人和保险机构经营保险业务两项。

????在新版本的名单中禁止的一些与互联网有关的活动出现在限制进入问题的试点版本中,包括互联网毒品交易和非公共资本对bet36_bet36备用网址器_bet36信得过吗和信息服务的投资。值得注意的是,试行版仅要求非公有资本投资于bet36_bet36备用网址器_bet36信得过吗媒体领域的特定业务,并要求转制为企业的出版社和报纸坚持国有独资或绝对控股;新版的名单规定,非公有资本不得干涉互联网bet36_bet36备用网址器_bet36信得过吗信息的获取和编辑。

????在列表的试验版本中的受限访问项中,金融业有17项,而列表的新版本已减少到11项,一些项已被删除,一些相关项已被合并。被五一国际劳动节的由来_代悦微博网删除的项目包括:未经许可,境内市场主体不得在海外投资证券期货业务;未经许可,境内机构不得从事外债业务(境内机构外债、外或有债务的审批、登记、履行核准)。外债与贷款互换)。此次合并包括债券、人民币等相关业务。

????有些项目已经调整了具体措施,如股票发行。A、B股公开发行的批准只在试行版中规定,新版中增加了优先股和存托凭证的批准。在试行版中,“国内企业直接或间接在国外发行证券或审批境外上市交易”在新版中被删除。

????上海外经贸大学法学院讲师沈海平说,除了调整文件格式外,减少清单项目的更重要原因是放行管制服装的改革和行政审批项目的减少。此外,中国对市场准入的认识进一步加深。经过一系列的评估,这个清单确实是必要的,而且是合法的,这也使得限制措施减少。

????给予市场参与者稳定的期望并让私营企业受益

????“消极清单制度也是为了平衡发展与监管之间的积极互动。通过上市,对新形式的市场参与者给予了明确的期望。不列入名单的新形式可以开放和进入,从而保证市场的开放和发展。中国政法大学民商经济法学院助理教授、国家发改委“复审”委员任启明《市场准入消极名单》的倡导者告诉《北京bet36_bet36备用网址器_bet36信得过吗》,全面实施市场准入消极名单制度对中国企业,尤其是民营企业的经营环境具有重要意义。

????首先,市场准入消极清单制度的核心是解决“认证”问题,能够给市场参与者带来稳定的期望。过去存在部门监督重叠、地区间不一致等问题。否定列表可以清楚地告诉市场参与者哪些行业、领域和企业可以进入,以及访问是否需要许可。此外,它们可以平等地进入。

????消极清单制度也为各种市场参与者提供了平等的机会,实现了国有企业、民营企业、大企业和中小企业机会均等和规则的统一。发改委组织改革司司长徐善昌也明确指出,市场准入消极清单是适用于国内外各类市场主体的一贯管理措施。除了市场准入的消极清单之外,不应为私营企业设置不合理或歧视性的准入条件,也不应采取额外的准入控制措施。

????其次,国家发改委、商务部将建立市场准入消极名单的动态调整机制,引入市场参与者、行业协会、专家学者参与市场准入消极名单的修订和调整。任其明指出,动态调整机制意味着民营企业将有更多的机会依法主张权利。该机制将向民营企业开放,申请撤销相应的限制措施。在接受应用程序后,将发生动态平衡。”可以说,私营企业有更多的机会参与制定监管政策。”

????沈海平说,市场准入消极清单制度是一项重大的制度创新。在实施过程中存在很多问题。各种支持系统和机制需要改变。它还涉及相关法律法规的调整。地方政府也有一个适应过程。因此,挑战是巨大的,需要很好地实施。

????(记者顾志娟)

????一

????[纠错]

????负责任的编辑:

????徐泽超